?退出、裁員，曾經(jīng)的國(guó)際多晶硅巨頭OCI、瓦克連日來(lái)壞消息不斷，與國(guó)外企業(yè)的消極狀態(tài)相反，我國(guó)多晶硅企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)步伐正在加速，多晶硅生產(chǎn)成本在逐漸走低。風(fēng)云變幻之后，全球多晶硅產(chǎn)業(yè)將迎新格局，中國(guó)將成多晶硅重要的生產(chǎn)基地。

韓國(guó)，德國(guó)，馬來(lái)西亞是我國(guó)重要的多晶硅進(jìn)口地區(qū)，根據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)，2019年9月，自韓國(guó)、德國(guó)、馬來(lái)西亞進(jìn)口量共計(jì)11011噸，占9月總進(jìn)口量的92.7%，而這些地區(qū)對(duì)應(yīng)的主要多晶硅生產(chǎn)企業(yè)分別是瓦克、OCI。

上表是依據(jù)中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)整理的2018年全球多晶硅企業(yè)產(chǎn)能情況，截至2018年，全球前十二家多晶硅企業(yè)中，國(guó)際企業(yè)占據(jù)四席，瓦克、OCI分列亞、季軍。

國(guó)外多晶硅企業(yè)現(xiàn)狀：虧損呈常態(tài)

國(guó)外多晶硅企業(yè)慘淡經(jīng)營(yíng)時(shí)日已久，瓦克2018年多晶硅業(yè)務(wù)利潤(rùn)和營(yíng)業(yè)額雙雙下降，瓦克將利潤(rùn)下降歸結(jié)為受多晶硅價(jià)格大跌的影響。2019年一季度瓦克多晶硅業(yè)務(wù)EBITDA利潤(rùn)率為-17.0%，前不久，瓦克公布2019年財(cái)報(bào)預(yù)告，宣稱將迎來(lái)歷史上最大虧損，凈虧損6.3億歐元。

韓國(guó)多晶硅企業(yè)OCI同樣艱難，此前在收購(gòu)馬來(lái)西亞多晶硅工廠后，OCI在馬來(lái)西亞地區(qū)的多晶硅供應(yīng)穩(wěn)定， 以2.7萬(wàn)噸/年滿產(chǎn)運(yùn)行，月均產(chǎn)量2200噸左右。而在群山的工廠生產(chǎn)狀況不容樂(lè)觀，據(jù)OCI表示，這兩家太陽(yáng)能級(jí)多晶硅工廠其生產(chǎn)成本幾乎是當(dāng)前平均售價(jià)的2倍，關(guān)閉群山工廠之后，OCI的多晶硅生產(chǎn)將轉(zhuǎn)移至馬來(lái)西亞地區(qū)。

韓華公司日前宣布將在明年2月關(guān)閉多晶硅業(yè)務(wù)，這意味著繼OCI之后，韓國(guó)地區(qū)失去了1.5GW的多晶硅產(chǎn)能。

REC2019年第四季度EBITDA（息稅折舊攤銷前利潤(rùn)）虧損300萬(wàn)美元，這家公司在去年夏天完全停止了華盛頓多晶硅工廠的生產(chǎn)，解雇了最后100名員工，只留下了一位維修人員以保證設(shè)備可以在REC能重新進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)時(shí)恢復(fù)生產(chǎn)。轉(zhuǎn)機(jī)似乎已經(jīng)到來(lái)，根據(jù)中美貿(mào)易的相關(guān)內(nèi)容，中國(guó)將加大對(duì)美國(guó)多晶硅的進(jìn)口量，REC目前正在評(píng)估摩西湖FBR工廠重啟運(yùn)營(yíng)的可能性。

國(guó)內(nèi)巨頭成本優(yōu)勢(shì)助推兇猛擴(kuò)張

根據(jù)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)，2019年我國(guó)多晶硅產(chǎn)量34.2萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)32%，產(chǎn)能達(dá)到46.2萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)19.4%。對(duì)于國(guó)內(nèi)多晶硅企業(yè)而言，龍頭企業(yè)基于低生產(chǎn)成本的優(yōu)勢(shì)，正在加大擴(kuò)產(chǎn)步伐，二三線企業(yè)則面臨洗牌。

相關(guān)機(jī)構(gòu)測(cè)算，2019年通威、特變、大全、中能、東方希望等頭部企業(yè)合計(jì)多晶硅出貨在國(guó)內(nèi)占比約78%。

2019年這些企業(yè)又有新進(jìn)展，永祥樂(lè)山年產(chǎn)5萬(wàn)噸高純晶硅項(xiàng)目一期投產(chǎn)；新特能源5月投產(chǎn)3.6萬(wàn)噸多晶硅新產(chǎn)能；新疆東方希望年產(chǎn)12萬(wàn)噸多晶硅項(xiàng)目（一期3萬(wàn)噸）在12月實(shí)現(xiàn)全流程貫通，項(xiàng)目投料試車一次成功，進(jìn)入全面投產(chǎn)運(yùn)營(yíng)階段；大全新能源在2019年與晶科簽署1.35萬(wàn)噸多晶硅協(xié)議，隨后又與晶科和隆基簽署供貨協(xié)議，2020年至2022年的訂單供貨總量將達(dá)到14.04萬(wàn)噸；2019年上半年，保利協(xié)鑫新疆6萬(wàn)噸多晶硅項(xiàng)目首期如期達(dá)產(chǎn)。

在生產(chǎn)成本方面，根據(jù)新特能源第三季度財(cái)報(bào)，新投產(chǎn)項(xiàng)目產(chǎn)能達(dá)到3000噸/月，滿產(chǎn)后成本有望低于5萬(wàn)元/噸。

大全新能源在2019年第二季度財(cái)報(bào)中指出，其多晶硅生產(chǎn)成本為7.42美元/千克~8.12美元/千克。

通威前不久發(fā)布了擴(kuò)產(chǎn)規(guī)劃，2020-2022年通威硅料產(chǎn)能分別擴(kuò)張到8.5、11.5-15、15-22、22-29萬(wàn)噸。成本方面，預(yù)計(jì)生產(chǎn)成本力爭(zhēng)控制在3-4萬(wàn)元/噸，現(xiàn)金成本控制在2-3萬(wàn)元/噸。

綜合來(lái)看，上表5家多晶硅企業(yè)產(chǎn)能超過(guò)42萬(wàn)噸，根據(jù)電新產(chǎn)業(yè)研究預(yù)測(cè)，2020年這幾家企業(yè)的出貨量占比將達(dá)到90%，市場(chǎng)集中度進(jìn)一步增強(qiáng)。